投資とは、今日お金を働かせて、明日により多く持つことです。ギャンブルではなく、デイトレードでもなく、金融の学位も要りません。このガイドは基本、つまり結果の80%を左右する、知識の20%を扱います。
投資の前に：二つの前提条件
1. 緊急資金
投資する前に、生活に必要な最低限の支出の3〜6か月分を、貯蓄口座に持っておく必要があります。投資は、短期的には価値を失うことがあります。緊急事態で、市場が下がっているときに売らざるをえなければ、損失を確定させてしまいます。
2. 高金利の借金が管理下にある
年利20%以上のクレジットカードの借金があるなら、それを先に返すことが、できる最良の「投資」です。どんな株式市場のリターンも、確実な20%の節約に、安定して勝つことはありません。
両方の項目にチェックが入れば、準備は整いました。
三つの基本的な投資の種類
株式
株を買うと、会社の小さな所有権の一部を購入します。会社が成長すれば、株価が上がります。配当、つまり株主への定期的な現金の分配を支払う会社もあります。
リスクの水準： 高い。個別株は、1年で30〜50%下がることがあります。3倍になることもあります。
向いている目的： 長期の成長（10年以上の期間）。
債券
債券は、政府や企業に貸すお金です。定期的に利息（クーポン）を払い、満期に元本を返します。
リスクの水準： 低から中程度。国債（米国債）は、最も安全な投資の一つです。社債はよりリスクが高く、利息も高くなります。
向いている目的： 安定と収入。株が下がったとき、債券はポートフォリオの変動を和らげます。
ETF（上場投資信託）
ETFは、何百、何千もの株や債券という資産の組み合わせを、株のように取引できる一つの証券にまとめたものです。全米市場のETFを1口持てば、米国の株式市場全体に投資できます。
リスクの水準： 種類による。幅広い市場のETFは中程度。セクターのETF（テクノロジー、エネルギー）はより高い。
向いている目的： ほとんどすべての人。ETFは、すぐに得られる分散、低い手数料、シンプルさを提供します。
最も重要な考え方：分散
すべてのお金を一つの株に入れるのは、投機です。何百もの会社、業界、資産の種類に広げるのが、投資です。
分散とは、
- 一つの会社が失敗しても、ポートフォリオはほとんど気づかない
- 一つのセクター（テクノロジー、エネルギー）が苦戦しても、ほかのセクターが補うかもしれない
- リターンが、一つの賭けではなく、幅広い経済を反映する
ということです。
実践的なルール： 幅広い市場のETF（S&P 500や米国の全市場に連動するもの）を一つ持てば、30年前のほとんどのプロが得られたよりも、多くの分散が得られます。
始め方：ドルコスト平均法
投資を成功させる最大の秘訣は、適切な株を選ぶことではなく、一貫性です。
**ドルコスト平均法（DCA）**とは、市場の状況に関係なく、決まった間隔で、決まった額を投資することです。
| 月 | 市場 | 200ドルの投資 | 買った株数 |
|---|---|---|---|
| 1月 | 上昇 | 200ドル | 50ドルで4.0株 |
| 2月 | 下落 | 200ドル | 35ドルで5.7株 |
| 3月 | 横ばい | 200ドル | 45ドルで4.4株 |
| 合計 | 600ドル | 14.1株（平均42.55ドル） |
価格が低いときにより多く、高いときにより少なく買えました。自動的に、手間も市場のタイミングを計ることもなく。
DCAが機能する理由
- 感情をなくす。 見出しや恐怖ではなく、日程に従って投資します。
- 平均の取得価格を下げる。 低い価格でより多くの株を買うと、時間とともに、1株あたりの平均価格が下がります。
- 習慣をつくる。 投資を、繰り返しの請求のように扱うと、貯蓄が自動になります。
シンプルな、最初のポートフォリオ
15本のファンドは要りません。ほとんどの初心者は、二つか三つから始められます。
| 配分 | 投資の種類 | 例 |
|---|---|---|
| 80% | 米国の全市場のETF | 約4,000の米国企業への幅広い投資 |
| 10% | 国際ETF | 米国以外の企業への投資 |
| 10% | 債券ETF | 安定と収入 |
期間に応じて、株と債券の比率を調整します。
- 退職まで20年以上： 株と債券が90対10
- 10〜20年： 80対20
- 10年未満： 60対40か、さらに保守的に
初心者がよくする間違い
市場のタイミングを計ろうとする。「市場が下がるのを待ってから投資する」。市場の中にいる時間が、市場のタイミングを計ることに一貫して勝つことが、研究で示されています。20年の期間で最良の10日を逃すと、リターンが半分になることがあります。
ポートフォリオを毎日確認する。 短期の変動はノイズです。確認は、多くても四半期ごとに。毎日確認すると、感情的な判断につながります。
流行りの株や暗号資産の情報を追いかける。 ソーシャルメディアの誰かが、ある投資について話しているなら、すでに遅れています。幅広いインデックスファンドを守り、複利に仕事をさせましょう。
高い手数料を払う。 1%の運用手数料は小さく聞こえますが、30年の投資で数万ドルかかります。信託報酬が0.10%未満のETFを探しましょう。
金額が小さく感じて、始めない。 月50ドルを30年間、平均8%のリターンで投資すると、74,500ドルに育ちます。月200ドルなら298,000ドルです。金額より、一貫性と期間のほうが大事です。
次のステップ
- 前提条件を満たす。 緊急資金があり、高金利の借金が管理できている
- 証券口座を開く。 ほとんどの大手のネット証券は、最低額も手数料もない
- 幅広い市場のETFを一つ選ぶ。 シンプルに始める
- 毎月の拠出を自動にする。 50ドルでも、本物の始まり
- 触らない。 複利に、数週間ではなく数年かけて働かせる
投資のポートフォリオを、予算と並べて thrust で追跡しましょう。株式の追跡、15以上のチェーンの暗号資産、AIによるインサイトを、すべて端末の上で処理します。