72の法則：お金が2倍になるまでの年数

数字の見積もりに10秒以上かかると、たいていの人は計算を飛ばして、勘で済ませます。そのせいで、7%のリターンと10%のリターンの区別がつかなくなり、年22%のクレジットカードが28%のものとほぼ同じに見えてしまいます。72の法則は、それを直してくれます。個人のお金でもっとも速い暗算の道具で、身につければ、リターンや金利は抽象的なパーセンテージではなく、具体的な意味を持ち始めます。

72の法則とは何か

72を年間の成長率で割ると、元の金額が2倍になるまでの年数が得られます。

それだけです。スプレッドシートも、電卓も、複利の公式も要りません。

この法則は、どちらの向きにも使えます。

• 率がわかっていて、期間を求める： 72 ÷ 8% = 9年で2倍。
• 期間がわかっていて、必要な率を求める： 10年で2倍にしたいなら、72 ÷ 10 = 年7.2%が必要です。

この法則が成り立つのは、複利の成長が対数の曲線に従い、72が、個人のお金で大切な範囲の率において、2の自然対数に100を掛けたものの近似になっているからです。

ほとんどの人が思う以上に大切な理由

この法則は、単なる豆知識ではありません。目にするすべてのお金の数字の読み方を、静かに変えます。

リターン。 「控えめな」6%のポートフォリオは、12年ごとに2倍になります。36年のキャリアでは、2倍が3回です。新たに入金を加える前の、そのペースでの拠出額の8倍の価値になります。同じ期間で8%のポートフォリオは、4回倍になり、16倍です。6%と8%の差は小さく聞こえます。結果は、2倍のお金です。

借金。 年24%のクレジットカードは、返済をやめると、3年ごとに残高が倍になります。今日$5,000を抱えていると、さらに1ドルも使わなくても、36か月後には$10,000の借金になります。この法則は、金利を「うっとうしい手数料」から「2倍になる時計」へと捉え直します。

インフレ。 インフレ率3%なら、物価は24年ごとに倍になります。6%なら、12年ごとです。2022年を経験した人は、これを実時間で体感しました。この法則は、紙の上では「ちょうど2倍悪い」だけなのに、6%の年が3%の年よりはるかに強く響く理由を説明します。

手数料。 1%の信託報酬は小さく聞こえます。40年では、リターンのおよそ3分の1を食いつぶします。法則を当てはめてみましょう。税引き前のリターンが8%（9年ごとに倍）で、手数料で7%（約10.3年ごとに倍）に引き下げられるなら、40年で、丸々1回分の倍増を失います。

実際の使い方

この法則の価値は、答えにあるのではなく、速さにあります。よく出てくるパターンをいくつか挙げます。

1. 貯蓄の目標の大きさを見積もる。

子どもの教育費として、18年後に$200,000がほしい。今日$25,000あります。必要な成長は、25,000 → 50,000 → 100,000 → 200,000で、3回の倍増です。18年で3回の倍増は、6年に1回の倍増で、72 ÷ 6 = **年12%**です。これは、分散したポートフォリオが現実的に返す水準より高いものです。結論は、一括の元手だけでは届かないということです。毎月の積立が必要です。法則は、それを電卓なしで、15秒で教えてくれました。

2. 2つの機会を比べる。

債券は4%を払います。株式ファンドは8%を見込みます。債券は18年で倍になり、株式ファンドは9年で倍になります。36年の期間では、債券は2回倍になり（4倍）、ファンドは4回倍になります（16倍）。株式のリスクを取るプレミアムは、4ポイントではなく、最終残高が4倍大きいということです。

3. 借金の緊急度を評価する。

6%の住宅ローンは12年で倍になります。年22%のクレジットカードは、3年ちょっとで倍になります。法則は明らかにします。住宅ローンを急いで返すのではなく、カードをなくすのです。

4. インフレのニュースを読む。

ある国が12%のインフレを報告したとき、法則は、そこで持っている現金は、6年ごとに購買力が半分になると教えてくれます。「12%は高そうだ」とは、別の判断の枠組みです。

この法則が正確なとき（そうでないとき）

72の法則は、近似です。**6%から10%**の間でもっとも正確で、誤差は0.5%未満です。6%を下回ると、期間をわずかに低く見積もり、10%を上回ると、わずかに高く見積もります。

低い率（1〜2%）では、わずかに精度の高い70の法則を好む人もいます。高い率（20%超）では、76の法則や78の法則のほうが近くなります。実際には、個人のお金の判断では、どれも重要ではありません。目的は「これは8年か25年か」を知ることで、「8.7年か8.9年か」ではありません。

この法則はまた、年に1回の複利を前提にしています。月ごとや日ごとの複利なら、倍増はわずかに速く起こります。連続複利では、より正確な版は69.3の法則です。

よくある間違い

実質リターンではなく、名目リターンを使う。 ポートフォリオが8%を稼いでも、インフレが3%なら、実質リターンは5%です。購買力は、9年ではなく、14.4年ごとに倍になります。長期の目標に法則を当てはめる前に、必ずインフレを引いてください。

税金を忘れる。 税引き前8%のリターンの課税口座は、税引き後で6%かもしれません。倍になるのに9年ではなく、12年です。課税対象の貯蓄には、税引き後の率を使います。

複利でない状況に当てはめる。 この法則は、複利の成長にしか使えません。単利を払う貯蓄口座や、再投資のない固定年金は、同じ時間では倍になりません。

予測と取り違える。 この法則は、率が一定に保たれた場合に何が起こるかを教えます。市場は毎年8%を出すわけではありません。数十年の平均で8%を出し、その間に激しく揺れます。法則は、規模の判断に使うもので、特定の日付の口座残高の予測には使いません。

借金に当てはめるのを忘れる。 ほとんどの人は、投資に法則を使い、負債には決して使いません。倍増の計算は、どちらの側でも同じです。そして借金の側では、それは、貸し手の利益が倍になる速さで、払うのはあなたです。

thrustの対応

72の法則は、記録の道具ではなく、計画の道具です。thrustが関わるのは、その下の層です。本当の成長率が実際にいくらなのか、そして貯蓄と借金返済のペースが、想定した倍増に合っているかを知ることです。

• 法定通貨、暗号資産（18のブロックチェーン）、株式、オルタナティブ資産をまたぐ純資産と残高はひとつの画面で記録されるので、法則に代入する率は、勘ではなく、あなたの実際のポートフォリオに基づきます。
• 20種類以上の通貨とライブレートのマルチカレンシー対応によって、地域をまたぐリターンとインフレが、自国の通貨で比べられ、性質の違うものが混ざることはありません。
• iPhone上で動くAIのCFOの目標のタイミングは、いまの貯蓄のペースで各目標にいつ届くかを見通します。法則が計算の見当をつけ、thrustは、積立がそれに合っているかを示します。
• サブスクの管理とスマート予算は、何十年もかけて静かに倍増を奪う、手数料に相当する漏れを浮かび上がらせます。
• Ghost Modeは、これらすべてを端末内にとどめます。 あなたの残高を受け取るサーバーも、あなたからポートフォリオのプロフィールをつくる第三者もありません。72の法則は誰にとっても同じです。あなたの数字は、あなたのものです。

まとめ

72の法則は、個人のお金の中で、無料のアップグレードにもっとも近いものです。コストはかからず、1秒で済み、目にするすべての率（リターン、金利、インフレ、手数料の目減り）を、具体的な年数に変えます。パーセンテージではなく倍増で考え始めると、判断が速くなり、「悪くない」と「素晴らしい」の差を、無視しにくくなります。