サンクコストの誤謬：失ったお金に、さらにお金を注ぎ込んでしまう理由

6か月分を払ったから、ジムの会員を続ける。売ると「現実になる」から、含み損の株を持ち続ける。$24払ったから、冷めたパスタを食べきる。どの判断も、未来についてのものではありません。すべて、取り戻せないお金についての判断です。だからこそ、間違いなのです。

サンクコストの誤謬とは

サンクコストとは、すでに使ってしまい、取り戻せないお金です。誤謬とは、その使ったお金に、これから先に起こることだけで決めるべき判断を左右させてしまうことです。

合理的な判断は、続けることの将来のコストと、将来の利益を比べます。過去の支出は、式に入るべきではありません。今何をしても、それは変えられないからです。ところが人の脳は、過去の支出をあきらめることを損失として扱います。そして損失回避は、同じ大きさの利益に引かれる力の約2倍強く働きます。そのため、計算が「やめろ」と言ってからずっと後まで、払い続け、持ち続け、使い続けます。

経済学者はこれを「悪い金に良い金を注ぎ込む」と呼びます。行動心理学者は「コミットメントのエスカレーション」と呼びます。どちらも同じわなを指します。投資が多いほど、やめることが難しくなります。やめるほうが明らかに安上がりなときでも。

個人の家計への表れ方

誤謬が劇的に現れることは、まれです。普通の月々の判断の中に、隠れています。

どの行でも、わなの問いは過去に触れています。正直な問いは、未来にだけ触れます。それが切り替えのすべてです。そして、ほとんどいつも居心地が悪いものです。正直な答えが「いいえ」であることが多いからです。

思っている以上に、家計を傷つける理由

サンクコストの間違いは、静かに積み重なります。被害の大半は、3つのパターンによるものです。

1. 繰り返しの支出を固定する。 9か月間気にしなかった月$14のサブスクは、$126かかります。2年間解約しなかった月$40のサービスは、$960です。元の価格は関係ありません。大切なのは、続ける月ごとに、もう1か月分払うという新しい判断をしていることです。誤謬は、その判断を「何もしない」ことに見せかけます。

2. 資本の再配分を妨げる。 今は$2,500の価値になった$5,000の投資は、$5,000がそこで凍りついているのではありません。いま使える$2,500で、期待リターンのより良いものに回せます。損をして売ることを拒むのは、お金を守ることではありません。毎日毎日、ほかのすべての資産より、この資産を選び続けることです。

3. コミットメントをエスカレートさせる。 悪いプロジェクトを「終わらせる」ために使う1ドルごとに、手放すのがさらに難しくなります。サンクコストの合計が、さらに増えるからです。途中のリフォーム、うまくいかない副業、もう関心のなくなった修士課程。すでに多くを払ったからこそ、やめるのがさらに高くつきます。

誤謬を断ち切る3つの問い

次に何をするか決めようとして、過去の支出のことを考えている自分に気づいたら、次の問いを順番に立ててください。

問い1：もしまだ関わっていなかったら、今日始めるか。

過去を取り除きます。まっさらな状態を想像します。このサブスクに登録するか、この株を買うか、この車をこの修理に出すか、このプログラムに申し込むか、この食事を食べるか。答えが「いいえ」なら、それがサインです。続けている唯一の理由は、すでに使ったお金で、それはまさに、関係あってはならない理由です。

問い2：乗り換えるのに、最低いくら払えばよいか。

無料で乗り換えられるなら、乗り換えるべきです。それだけです。乗り換えに$50かかっても、悪い選択肢で月$30失っているなら、2か月足らずで元が取れます。本当の比較は、「続けるか、使った分を失うか」ではありません。「続ける将来のコスト」対「乗り換える1回のコスト」です。

問い3：この判断を友人にもすすめるか。

尊敬する人が、あなたとまったく同じ状況を、過去の支払いへの感情的な愛着なしに、説明してくるところを想像してください。サブスクを続け、負け銘柄を持ち続け、リフォームを終え、パスタを食べるように言うでしょうか。人は、友人には、自分自身に与えるよりも一貫して良いお金のアドバイスをします。友人は、サンクコストを共有していないからです。

過去の支出が、関係あるとき

誤謬は、判断についてのもので、感情についてのものではありません。過去の支出が正当に意味を持つ場合が、2つだけあります。

学び。 過去の支出が、自分の判断について教えてくれたことは、本当に役に立ちます。3つの失敗したジムの会員で$3,000を使ってしまったなら、教訓は「今回はもっと頑張って使おう」ではありません。「どの会員になれば使うかを、自分は予測するのが下手だ」ということで、それが次の評価の仕方を変えるはずです。

契約と返金。 返金の条件、解約手数料、まだ使える前払い残高のために、続けるほうが本当に解約より安いなら、それは誤謬ではありません。本物の将来のコストです。テストは、前払い残高を今日1回限りのボーナスとして受け取ったとしても、残りの利益が成り立つかどうかです。

ほかのすべて、つまりプライド、恥ずかしさ、「もう始めたから」、領収書の金額は、理由ではありません。理由の衣装を着た、感情です。

賢明に見える、よくある間違い

いくつかのサンクコストの間違いは、責任感があるように聞こえるので、見逃されます。そうではありません。

• 「払ったものは、使わなきゃ」。 そうではありません。使っても使わなくても、お金は戻りません。もうほしくないものを使っても、お金は取り戻せません。その上に、自分の時間を使うだけです。
• 「回復するまで待つ」。 市場は、あなたがいくらで買ったかを知りません。株は、損益ゼロまでのリターンをあなたに借りていません。買値のために持ち続けるのは、感情的な安心感以外の利点なしに、この株を、資本のほかのすべての使い道より選ぶことです。
• 「終わらせるには、あとわずか$Xだけ」。 それは正しい捉え方です。ただし、完成版が、今日から始めて$Xの価値があるかどうかに当てはめてください。完成させることで、すでに使った分が取り戻せるかどうかではなく。
• 「お金を無駄にしたと感じたくない」。 無駄にはもうしました。続ければ、さらに無駄にします。

簡単な毎月の習慣

月に一度、20分の見直しを繰り返し予定に入れます。取引を開き、繰り返しの請求を確認し、サブスク、サービス、継続中の約束のすべてについて、問い1だけを立てます。もしまだ払っていなかったら、今日始めるか。 「いいえ」になったものは、解約します。それから、最悪の投資のポジションを見て、同じ問いを立てます。今日、この価格で、これを買うか。 答えが「いいえ」なら、まだ持っている唯一の理由は、支払った価格です。それは、間違った理由です。

この習慣は、勝利のようには感じられません。少し暗い気持ちになります。ほとんどの月に、好みではなく惰性で、静かに払い続けていたものが、1つか2つ見つかるからです。それが狙いです。惰性は、誤謬があなたに払い続けさせるために使うものです。

thrustの対応

thrustは、未来だけに基づく判断を簡単にするようにつくられています。過去が、あなたの代わりに判断することがなくなるように。

サブスクの管理。 アプリは、すべての継続課金を、次の更新日と、これまでにかかったコストとともに、1か所に表示します。合計が1画面で見えることで、「今日始めるだろうか」という問いが、特に忘れていたものについて、具体的になります。これまでのコストは、背景として示されるだけです。アプリが促す判断は、先を見たものです。

スマート予算と、iPhone上で動くAIのCFO。 AIは、普段と違う継続的なパターンを知らせ、各カテゴリが、実際に使いたい額に対して、どう推移しているかを追跡します。サブスクがペースを狂わせるときは、次の月が更新される前に気づけます。2回目や3回目の請求が通り抜けた後ではなく。

スマートタグと支出の分析。 「トライアル」「年払い」「毎月見直し」のようなカテゴリにタグをつけると、アプリが、請求ではなく、判断に合うタイミングで知らせてくれます。毎月のサブスクの見直しは、決して着手しない終わりのない作業ではなく、アプリの中の小さな習慣になります。

Ghost Mode。 thrustは、サーバーなしで端末内で動くので、見直しは、人目に触れずに行われます。トライアルのサブスク、負けている株、未完成の副業について、何ひとつ、スマートフォンの外に出ません。これは、聞こえる以上に大切です。システムに判断されるかもしれないと疑った途端、自分に正直になる意欲は下がります。

これらの機能の目的は、過去の支出を恥ずかしがらせることではありません。「今日始めるだろうか」という問いに答えるのを、「これまでにいくら使ったか」という問いに答えるより簡単にすることです。前者だけが、あなたの未来に影響するからです。

すでに使ったお金を、取り戻すことはできません。ゼロから始めるなら決して選ばないようなものに、さらにお金を使うのを、やめることはできます。過去に縛られた判断から、未来に基づく判断へのこの切り替えひとつは、人が身につけられる、もっとも効果の大きいお金の習慣のひとつです。