복리: 시간이 작은 돈을 진짜 부로 바꾸는 방법

알베르트 아인슈타인이 복리를 세계 8번째 불가사의라고 불렀다는 이야기는 아마 사실이 아니지만, 그 이면의 아이디어가 살아남은 이유는 수학이 진짜이기 때문이에요. 복리 덕분에 평범하고 지루한 저축가가 많이 벌어서 많이 쓰는 사람보다 더 부유해지고, 작은 신용카드 잔액이 조용히 5년짜리 문제로 번져요.

대부분의 사람은 복리를 막연히 *“이자에 붙는 이자”*라는 개념으로 이해해요. 실제 원리는 훨씬 단순하고 훨씬 극적이에요.

복리란 정확히 무엇인가

복리는 원래 돈뿐 아니라, 이미 번 이자에도 이자가 붙는 것이에요.

대비되는 건 원금에만 이자를 주는 단리예요.

$10,000을 연 7% 계좌에 넣어요.

1년 뒤에는 둘이 같아요. 40년 뒤에는 복리 쪽이 단리보다 거의 네 배 커요. 1달러도 추가하지 않았는데도요. 바뀐 재료는 시간 하나뿐이에요.

72의 법칙

복리를 느끼는 데 계산기는 필요 없어요. 이렇게 하세요.

두 배가 되는 햇수 = 72 ÷ 연 수익률(%)

• 4%라면 18년마다 두 배가 돼요.
• 6%라면 12년마다요.
• 8%라면 9년마다요.
• 10%라면 7.2년마다요.

8%로 두 배가 된다는 건 $10,000 → $20,000 → $40,000 → $80,000 → $160,000, 즉 네 번 두 배가 되어 약 36년이 걸린다는 뜻이에요. 평생 안에서 두 배가 몇 번 일어나느냐가 결과를 결정해요.

시간이 금액을 이기는 이유

복리에서 가장 직관에 반하는 점은 얼마로 시작하느냐보다 언제 시작하느냐가 더 중요하다는 거예요.

둘 다 65세를 목표로 하고, 둘 다 실질 수익률 7%를 버는 두 저축가를 비교해 봐요.

• 안나는 25세부터 35세까지 매년 $5,000을 투자해요(10년, 총 $50,000). 그 뒤로는 영영 납입을 멈춰요.
• 벤은 35세부터 65세까지 매년 $5,000을 투자해요(30년, 총 $150,000).

65세가 되면

• 안나는 대략 $602,000을 가지고 있어요.
• 벤은 대략 $510,000을 가지고 있어요.

안나는 3분의 1만 불입했고, 30년 일찍 멈췄는데도 더 많은 돈으로 끝났어요. 안나의 우위는 실력이 아니라 초기 달러가 복리로 불어날 수 있었던 추가 30년이에요.

이게 젊은 사람에게 하는 재무 조언이 과장처럼 들릴 만큼 일찍 시작하는 것이 크게 시작하는 것보다 값지다고 우기는 이유의 전부예요. 수학은 비유가 아니에요.

복리는 부채에도 작용해요

부를 쌓는 힘이 부를 빼앗기도 해요. 신용카드는 대개 월 단위로 복리 이자를 부과해요. 연 22% APR 카드는 복리로 계산하면 실효 연이율이 약 24.4%예요. 상환 없이 $5,000 잔액을 두면

• 1년 차: $6,222
• 3년 차: $9,635
• 5년 차: $14,914
• 10년 차: $44,491

최소 상환액은 대부분 이자를 갚는 데 쓰이고 원금은 거의 그대로예요. “천천히 갚으면 되지”가 거의 통하지 않는 이유예요. 천천히라는 건 복리가 이길 시간을 준다는 뜻이에요.

일반 원칙은 대칭적이에요. 복리의 어느 쪽에 있든, 그대로 두면 가장 빨리 커져요. 투자는 성장하는 쪽에 두고, 부채는 적극적으로 없애는 쪽에 두세요.

최종 금액을 결정하는 것

복리로 불어나는 어떤 돈이든 최종 가치는 세 가지 숫자에 달려 있어요.

1. 수익률. 1% 차이가 별것 아닌 것처럼 들리지만, 40년이면 6% 포트폴리오는 8% 포트폴리오의 절반 크기예요. 펀드 수수료가 그토록 중요한 이유예요. 총보수 1%는 내 재산에서 1%가 깎이는 게 아니라 25~30% 가까이 깎이는 거예요.
2. 납입 금액. 납입액을 두 배로 하면 최종 포트폴리오도 두 배예요. 선형 입력에 선형 효과예요.
3. 굴리는 시간. 가장 강력한 지렛대이고, 소득이나 위험을 더 늘리지 않아도 되는 유일한 지렛대예요. 복리 곡선의 끝에 5년을 더하는 것이 시작에 5년을 더하는 것보다 훨씬 더 많이 보태요.

사람들은 거의 통제할 수 없는 수익률에 집착하고, 납입은 적게 하고, 그다음 겁이 나서 팔아 치우며 투자 기간을 줄여요. 이 우선순위를 뒤집으면 수학이 일을 대신 해요.

간단한 공식

표가 아니라 정확한 숫자가 필요하다면 이래요.

미래 가치 = P × (1 + r)ⁿ

여기서

• P = 시작 원금
• r = 소수로 나타낸 연 수익률(7% = 0.07)
• n = 투자한 햇수

계속 납입하는 경우는 공식이 복잡하지만 대부분의 스프레드시트 앱에는 이를 처리하는 FV() 함수가 내장되어 있어요. 요점은 외우는 게 아니라 r과 n이 곱셈이 아니라 지수이고 덧셈이라는 거예요. 둘 중 어느 쪽에서든 작은 변화가 복리로 쌓여 결과에 엄청난 차이를 만들어요.

복리가 아닌 것

바로잡을 만한 흔한 오해가 세 가지 있어요.

• 복리는 보장되지 않아요. 7%라는 숫자는 수십 년 동안 보유한 폭넓게 분산된 주식을 전제로 해요. 개별 종목, 대체 자산, 짧은 기간이라면 수익이 적거나, 손실이 나거나, 복리로 만회할 수 없을 만큼 오래 걸릴 수 있어요.
• 복리는 빠르지 않아요. 처음 10년은 일부러 느리게 느껴져요. 가파른 부분이 아직 앞에 있어서예요. 대부분은 느린 구간에서 그만둬요. 살아남은 사람이 가파른 구간에 도달해요.
• 복리는 투자자만의 것이 아니에요. 부채에도, 기술에도, 관계에도, 산출물이 그것을 만든 시스템에 다시 투입되는 모든 곳에 적용돼요. 재무 버전이 가장 측정하기 쉬워요.

복리를 내 편으로 만드는 법

실용적인 기본 원칙 다섯 가지예요.

1. 느낌이 올 때가 아니라 지금 시작하세요

기다리는 비용은 기다리는 순간에는 보이지 않고 돌이켜보면 분명해요. 지금 하는 작은 납입이 나중에 하는 큰 납입보다 나아요. 오늘의 달러에는 앞으로 두 배가 될 횟수가 가장 많이 남아 있으니까요.

2. 모든 걸 자동화하세요

복리는 꾸준함에 보답해요. 수동 납입은 스트레스가 큰 달에 건너뛰게 되고, 스트레스가 큰 달이 바로 시장이 대개 가장 싼 때예요. 월급에서 투자 계좌로 자동 이체하면 결정이 사라져요.

3. 수수료를 최소화하세요

액티브 펀드(대개 1~2%) 대신 저비용 인덱스 펀드(일반적인 총보수 0.2% 미만)를 고르세요. 40년 동안 이 결정 하나가 여섯 자리 숫자의 가치를 낼 수 있어요.

4. 복리를 끊지 마세요

복리의 가장 큰 적은 일찍 파는 것이에요. 팔면 지수가 멈춰요. 나중에 다시 투자하면 곡선이 더 낮은 지점에서 처음부터 다시 시작돼요. 시장에서 역사적으로 가장 가까운 보장은 분산된 포트폴리오에 오래 머물수록 결과의 범위가 플러스 쪽으로 좁아진다는 것이에요.

5. 배당과 이자를 재투자하세요

증권사나 은행이 허용한다면 배당 자동 재투자를 켜세요. 그렇지 않으면 배당이 현금으로 남아 연쇄가 끊겨요. “이자에 붙는 이자”는 이자가 다시 일하게 될 때만 작동해요.

스프레드시트 없이 복리 추적하기

장기 복리의 어려운 부분은 현실에서 곡선을 보는 것이에요. 달 단위로는 평평하게 느껴져요. 지수 곡선의 모양은 몇 년 단위로 멀리서 봐야 보여요.

thrust 앱에서는 투자 계좌와 주식이 나머지 돈 옆에 놓여요. 순자산이 시간에 따라 그려지고, 납입은 거래로 나타나고, 목표 화면은 추상적인 장기 목표를 매달 올라가는 숫자로 바꿔 줘요. 곡선을 느낄 필요는 없어요. 지켜볼 수 있으니까요.

결론

복리는 속임수도 전략도 아니에요. 충분히 오래 그대로 두고 수익을 재투자한 돈에 수학이 하는 일에 대한 설명이에요. 대부분의 사람에게 해당하는 조언은 세 줄이에요.

• 급해 보이는 것보다 일찍 저축하세요. 25세의 아주 작은 금액이 45세의 큰 금액을 이겨요.
• 투자는 몇 달이 아니라 수십 년 보유하세요. 시간이 활성 성분이에요.
• 자산 쪽에서 복리를 키우는 만큼 적극적으로 부채 쪽 복리를 없애세요.

부자들이 더 부유한 이유는 대개 더 많이 벌어서가 아니에요. 복리가 그들의 돈에 더 오래 작용해서예요. 누구든 오늘부터 시작하기로 결정할 수 있는 일이에요.